全天时时彩计划数据1:上交所:對主做市商要求高於一般做市商 給予適當激勵

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XX年XX月XX日附件5:基金產品流動性服務報備表、基金情況介紹

將每日時間加權報價差進行算數平均得到季度時間加權報價差♂﹡。

附件5:基金產品流動性服務報備表、基金情況介紹

第一□∴,一般做市商為多個基金產品提供一般流動性服務的﹡↑,將各季度評價按照表6中的對應關係轉換為評分♂〇⌒,進行算術平均?△∟,得到年度綜合評分∵。

第一♂∵☆,依據時間加權報價差和連續競價有效參与率兩項指標對當季度主做市商為特定基金提供主流動性服務情況進行評價△∟,每項指標均分為優秀、良好、合格、不合格四檔(如表2所示):

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1、經法定代表人或授權代表簽字並加蓋單位公章的申請書(模板見附件4);

3、本所要求的其他文件△♂▽。上述申請材料第1、2項須以紙質形式報送本所♂♀◇,第1至3項電子版↑∵,報送至本所業務郵箱┊♂。申請材料齊備♂▽,且本所自受理之日起5個交易日內無異議的△∵,予以備案∟▽⊙,並通知基金管理人?⊙♂。

(1)平均每筆申報金額低於5萬元;

(三)流動性服務業務辦公場所與其他業務辦公場所應有效隔離♂♂,建議進行物理隔離、實行門禁制度;流動性服務業務與自營、經紀、資產管理、投資諮詢等部門的業務交流π□□,建議在會議室進行◇⊿△,並做好相應留痕工作;

定期報告由流動性服務業務部門每日定期提交公司風險管理部┊。報告內容包括但不限於各項風險指標情況、流動性服務業務規模等∟。

做市商應當制定流動性服務業務應急預案♀,以應對流動性服務業務中的突發事件〇,保障流動性服務業務平穩開展↑。

(六)其他操縱或干擾市場♂┊∴,損害客戶或者基金份額持有人利益等違法違規行為⊙。

(二)主做市商在考評年度內↑,為特定基金提供主流動性服務或一般流動性服務所獲的季度評價出現一次C與一次D或更低評價的;

最小申報金額最大買賣價差適用範圍股票型20萬元1%股票型ETF、股票型LOF債券型20萬元0.5%債券ETF貨幣型100萬元0.01%交易型貨幣市場基金商品型20萬元0.5%商品ETF此外∵〇,無論基金資產類別♂♂,基金做市商還須滿足:

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一、做市商報價義務豁免出現下列情形之一☆∟,導致做市商無法繼續提供流動性服務的┊↑∟,本所可以根據市場情況或者做市商申請∵∴,相應豁免做市商的流動性服務義務:

(一)做市商季度評價調整做市商季度評價周期內因流動性服務業務被本所採取監管措施1次的﹡↑♂,當季所有季度評價下調一檔;被本所採取監管措施2次及以上的♀,當季所有季度評價下調至D∵□。

上海證券交易所:為促進XX基金(全稱)(簡稱:XX◇,基金代碼:XX)的市場流動性和平穩運行∟⊿☆,根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定♀☆,我司向貴所申請為XX獲得流動性服務進行備案∵,並提交相關材料∴。

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連續競價有效參与率/60%優秀         數值≥130%

附件7:流動性服務專用賬戶信息報備表

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第六章  合規和內部控製做市商應當建立健全內部控制制度和隔離牆管理機制⊙□,依法合規開展流動性服務業務♀☆。

做市商變更上述專用證券賬戶的⊙﹡,應當提前15個交易日通過本所業務郵箱提交變更賬戶的情況說明和流動性服務專用賬戶信息報備表∵,向本所備案∴↑,經本所確認后實施☆。未經本所允許◇☆,不得變更上述賬戶∵。

合格   100%<数值≤120%

良好    80%<数值≤100%

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六、違規處理做市商流動性服務業務違反本所相關規定的π﹡◇,本所可以根據相關規定採取相應監管措施或實施紀律處分〇△,並記入誠信檔案;情節嚴重的♂⊿?,提請立案調查﹡☆π。

一、做市商報價義務豁免二、流動性服務激勵三、終止做市商流動性服務四、取消做市商資格五、日常監管六、違規處理第五章  風險管理一、流動性服務業務部門的風險管理

2、一般流動性服務標準本所根據時間加權報價差、連續競價有效參与率等評價指標↑▽π,對主做市商為基金產品提供一般流動性服務♂↑,或一般做市商為基金產品提供一般流動性服務情況◇△□,按基金產品進行季度評價↑◇〇,分為A、B、C、D四檔◇〇,D檔為不合格∵∴↑。具體評價步驟如下:

流動性分類為低的基金產品時間加權報價差/最大買賣價差優秀          數值≤80%

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附件6:做市商提供流動性服務申請

(四)與其他做市商通過串通報價或私下交換做市策略等信息謀取不正當利益;

第三△∵,按照表5中的對應關係〇⊿,將流動性服務年度綜合評分轉換為綜合評價┊↑,分為AA、A、B、C、D五檔∴▽。

(二)做市商年度評價調整做市商年度評價周期內因流動性服務業務被本所採取監管措施3次及以上的〇?↑,當年年度綜合評價為D♂π∟。

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專業機構申請成為基金主做市商的∟↑,還須通過本所組織的專項檢查⊿。專項檢查重點內容包括基金流動性服務業務相關制度流程、組織架構、方案策略、交易管理、風控合規、技術系統、歷史服務或交易情況等〇┊。

五、做市商指定機制和做市商補足機制

良好   115%≤數值<130%

不合格 120%<数值连续竞价有效参与率/60%优秀         数值≥115%

做市商應當制定流動性服務業務風險管理制度∟∴☆,加強對流動性服務業務的風險管理⊿π▽,有效防範和化解業務風險♂⊙,內容包括但不限於流動性服務業務風險管理基本原則、風險指標設計、風險識別與評估、風險控制與處置、風險定期報告機制、壓力測試的情景設置和分析等⊿∵♂。

第四∴┊,主做市商提供主流動性服務滿一個季度的┊?,季度評價按成交量調整▽⊿◇。成交量達到主流動性服務平均成交量150%的〇↑☆,評價結果上調一檔(評價為D的除外)▽▽∵。成交量低於主流動性服務平均成交量50%的∴▽☆,評價結果下調一檔(評價為D的除外)∴♂。

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來源:上交所上海證券交易所上市基金流動性服務業務指南

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基金產品流動性服務申請符合條件且材料齊備的□◇,本所予以受理﹡,自受理之日起5個交易日內無異議的□?∴,本所向市場公告∴。自公告日起♂,做市商可以為申請的上市基金提供流動性服務◇?↑。自流動性服務起始日起□,做市商接受本所考評和相應激勵π。

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(一)基金交易價格(即最新成交價)達到漲停或跌停價格⊿〇,做市商可以僅提供單邊報價;

基金流動性服務業務涉及風控、合規、清算、信息技術等多個業務和功能支持部門☆。上述支持部門須設立專門的崗位並建立備崗機制▽,負責與基金流動性服務業務相關的工作↑△♀,內容包括但不限於基金流動性服務業務風險管理、內控與合規管理、清算、資金管理、技術支持等┊┊♂。流動性服務業務應當與經紀、自營、資產管理等業務進行有效隔離┊,防止敏感信息的不當流動和使用﹡⊙。

(3)連續競價參与率低於60%↑∟。

(一)利用內幕信息進行投資決策和交易;

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合格     60%<数值≤80%

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表7:流動性服務評分轉換評價

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(三)申請受理本所將根據《基金做市指引》有關規定♂∴◇,對申請材料進行審核▽♂。做市商資格申請符合條件且材料齊備的⊿♂,本所自受理之日起15個交易日內作出決定△⊿,並通知申請人□⊙。做市商資格申請通過的◇∴,本所將向市場公告△﹡┊。

基金管理人未對管理的基金向本所申請備案∟↑◇,但本所認為基金需要獲得主流動性服務的☆∟,可以指定主做市商為基金提供主流動性服務﹡。

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一、流動性服務業務部門的風險管理

主做市商應當建立壓力測試機制↑♂↑,並按季度向本所提交壓力測試報告▽。

(專業機構可自主補充相關準備情況、公司優勢等內容)

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不合格       數值<115%

(2)集合競價參与率低於80%;

(一)使用專用證券賬戶開展流動性服務業務;

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1、具備開展流動性服務業務所需的專業人員和技術系統;

2、以自有資金開展流動性服務業務;

4、集合競價參与率考評周期內做市商參与集合競價天數與交易日天數的比值?⌒。其中♂♂?,做市商做市賬戶在集合競價階段對提供流動性服務的基金有申報〇﹡,即認為參与了當日集合競價⊿。

(一)不再符合《基金做市指引》第七條規定的條件;

XX公司───────────────

一、概述二、組織架構與崗位設置三、制度與流程第二章         業務申請與受理流程

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一、評價周期二、報價義務三、流動性預先分類四、評價指標五、評價方法六、年度末位淘汰七、評價調整八、評價結果的通告第四章         權利、激勵與監督管理

流動性服務業務聯絡人姓名部門電話郵件地址擬開始提供流動性服務日期年   月   日(加蓋單位公章)附件8:做市商申請終止流動性服務

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不合格        數值<100%

5、本所要求的其他材料☆。上述申請材料第1、2、3項須以紙質形式報送本所?。申請材料第1至5項電子版報送至本所業務郵箱♀。

附件3:專項檢查申請附件4:基金產品流動性服務備案

4、負責流動性服務業務的部門、崗位設置、人員情況說明(模板見附件2)□▽□,若負責流動性服務業務的負責人和聯絡人出現調整π,應及時報備本所;

三、做市商申請為基金產品提供流動性服務

八、評價結果的通告本所向基金產品所屬的基金管理人和相關做市商通告每季度流動性服務評價結果◇□↑,供其參考♂。本所向市場公告做市商年度綜合評價結果∟。

五、評價方法做市商流動性服務評價分為季度評價和年度綜合評價∴∴?。主做市商為基金產品提供一般流動性服務的⊙,僅進行一般流動性服務季度評價﹡☆⊿,相應評價結果不計入主做市商年度綜合評價♂。

第二♂﹡┊,根據時間加權報價差和連續競價有效參与率兩項指標的評價結果π,得到特定基金當季度流動性服務評價(如表3所示)♂♂。

指標評價標準流動性分類為高的基金產品時間加權報價差/最大買賣價差優秀          數值≤40%

做市商應當制定流動性服務業務管理辦法▽∴〇,保障業務規範開展∟∴☆,內容包括但不限於流動性服務業務實施機制、決策流程、授權體系、風險管理、合規與內部控制、考評及問責機制等▽。

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附件1:做市商業務資格申請XX公司───────────────

(六)本所規定或者做市商協議約定的其他情形π♂﹡。

不合格   100%<数值

上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定△♀,我司向貴所申請為XX基金(全稱)(簡稱:XX↑,基金代碼:XX)提供主(一般)流動性服務◇⌒。我司已取得貴所上市基金主(一般)做市商業務資格∟,並取得XX基金管理有限公司書面認可∟,現將有關情況彙報如下:

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(一)時間加權報價差每日時間加權報價差計算公式為:

年   月   日(加蓋單位公章)附件3:專項檢查申請XX公司───────────────

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二、組織架構與崗位設置做市商應當指定專門的業務部門作為基金流動性服務業務負責部門⊙,負責制定並組織實施具體的基金流動性服務業務方案♂♀。做市商須配置專門的基金做市團隊開展基金流動性服務業務﹡♂∟,不得將基金流動性服務業務外包♀┊,或交給第三方機構開展◇。做市商開展基金流動性服務業務須設立交易崗、風險控制崗、技術運維等崗位▽,並建立備崗機制⊙。

一、做市商資格申請與受理二、基金管理人流動性服務備案

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不合格   80%<数值连续竞价有效参与率/60%优秀         数值≥145%

二、公司層面風險管理機制(一)風險管理制度做市商應當在公司層面制定流動性服務業務風險管理制度和流程┊△☆,建立風險限額授權、風險監控、定期壓力測試、風險報告等機制〇∟。

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二、基金產品介紹須包括但不限於以下要素:上市日期、截至某日總規模(億元)⌒◇∵。

第二章    業務申請與受理流程

取得主做市商資格的專業機構應當在收到本所通知之日起5個交易日內與本所簽訂做市商協議┊∵〇,明確雙方的權利和義務?。未簽訂做市商協議的∵∟⌒,不得以主做市商身份提供流動性服務□﹡?。若協議內容有補充或變更∵,須簽訂補充協議予以更新﹡。

(1)平均每筆申報金額低於5萬元;

表6:流動性服務評價賦值流動性服務評價評分賦值A3B2C1D0第二∵,按照表7中的對應關係〇☆,將流動性服務年度綜合評分轉換為綜合評價∟⊙┊,分為A、B、C、D四檔□↑◇。

(一)風險管理制度流動性服務業務部門應當制定基金流動性服務業務風險管理制度∵◇,內容包括但不限於基金流動性服務業務風險管理方案、風險指標設計、風險識別與評估、風險控制與處置、定期報告機制、壓力測試的情景設置和分析、風險處置流程等♂。

出現前款第(二)項規定情形◇∵﹡,做市商應在當日17:00前向本所提交書面豁免申請並說明原因⌒☆∴。

5、連續競價參与率考評周期內做市商報價時間與連續競價時間的比值♂﹡。其中♂﹡,做市商做市賬戶在某採樣點對提供流動性服務的基金有申報∵,該採樣點即計入報價時間□☆。

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跟蹤標的投資目標投資範圍投資限制年   月   日(加蓋單位公章)附件6:做市商提供流動性服務申請

(二)因不可抗力、意外事件或者技術故障等導致無法繼續提供流動性服務∴⊿,做市商可以暫停對部分或者全部基金產品提供流動性服務﹡□∟,並及時向本所報告;

做市商申請為基金產品提供流動性服務的?,應當向本所提交下列材料:

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最高賣報價及最低買報價定義如下:將訂單簿中的存量賣單按申報價格從低到高進行累加⊙⌒,直到申報金額累加值滿足最小申報金額♀☆,則該筆賣單價格即為最高賣報價;將訂單簿中的存量買單按申報價格從高到低進行累加⊙?,直到申報金額累加值滿足最小申報金額△∵∟,則該筆買單價格即為最低買報價∟┊。

3、流動性服務總體性方案、業務管理辦法、風險管理制度、應急預案等有關內部管理制度、技術系統準備情況的書面材料(加蓋單位公章);

2、集合競價參与率不低於80%;

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流動性服務業務部門應當制定基金流動性服務業務應急預案△↑,以應對基金流動性服務業務中的突發事件∴♂,保障流動性服務業務平穩開展⌒□↑。

3、連續競價參与率不低於60%▽π。

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公司信息本次申請提供流動性服務基金產品本次申請提供流動性服務類型□主流動性服務      □一般流動性服務

交易單元號專用證券賬戶使用本賬戶提供流動性服務的其他基金

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良好    100%≤數值<115%

第二♂∴,根據上述兩項指標的評價結果☆◇♀,得到當季度主做市商為特定基金提供主流動性服務的評價結果(如表3所示):

(四)做好跨牆人員管理◇?∴。需要處於信息隔離牆另一側的部門派員跨牆協作的△〇,應當事先向合規部門申請☆﹡π。跨牆人員在跨牆期間不應泄漏或不當使用跨牆後知悉的未公開信息♂↑,不應獲取與跨牆業務無關的未公開信息〇。

六、主動申請終止流動性服務七、相關材料報送方式第三章         義務與評價

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時間加權報價差優秀良好合格不合格連續競價有效參与率優秀AABD良好ABCD合格BCCD不合格DDDD第三↑〇〇,在考評周期內┊∴□,若主做市商為特定基金提供主流動性服務出現下列情形之一的◇↑,則該主做市商該產品的季度評價為D:

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做市商被取消做市商資格的↑♂↑,1年內不得向本所申請做市商資格⌒,但因第(四)項規定被取消主做市商資格的⊿,重新申請不受1年期限限制π∟♂。

三、終止做市商流動性服務做市商有下列情形之一的△⌒♀,本所可以終止其為特定上市基金提供流動性服務△,書面通知做市商並向市場公告:

1、經法定代表人或授權代表簽字並加蓋單位公章的做市商業務資格申請書(模板見附件1♂,其中流動性服務業務資金規模若後續有變更需要及時報備本所);

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表1:不同資產類別上市基金的報價要求

七、評價調整本所可根據有關規定對做市商評價結果進行調整〇⊿。

業務資格專項檢查的函上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定♀〇,我司向貴所申請上市基金主做市商業務資格⊙。我司符合開展基金流動性服務業務的基本條件﹡,並已做好相關準備工作▽,特向貴所申請進行上市基金主做市商業務資格專項檢查⌒〇。

良好     40%<数值≤60%

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一、公司基本情況與做市情況介紹

5、中國證監會及本所規定的其他條件∟?◇。

表2:產品流動性服務的評價標準

(二)主做市商年度綜合評價根據主做市商為基金產品提供主流動性服務的季度評價情況π∴,進行主做市商年度綜合評價⊿♀☆。主做市商為基金產品提供一般流動性服務情況不納入主做市商年度綜合評價◇〇⌒。具體評價步驟如下:

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第一♀◇∵,依據時間加權報價差和連續競價有效參与率兩項指標對特定上市基金當季度流動性服務進行評價┊,每項指標均分為優秀、良好、合格、不合格四檔(如表2所示)▽◇⊿。

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三、禁止行為做市商及相關業務人員不得從事下列行為:

流動性服務評分流動性服務評價3.0A[2.0◇,3.0)B[1.0↑∴〇,2.0)C[0┊◇,1.0)D六、年度末位淘汰(一)主做市商成為主做市商滿3個月∵♂,且年度綜合評價為D△☆,或者年度綜合考評為C且排名處於末位10%的主做市商ππ,予以淘汰?。

二、流動性服務激勵本所根據上季度特定基金主流動性服務評價結果♀,對主做市商予以適當費用減免和激勵⊙∵∟,具體標準通過做市商協議約定△∵。

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函號XX公司關於申請終止為XX基金等X只基金提供主(一般)流動性服務的函

三、做市商申請為基金產品提供流動性服務

綜上所述↑〇∵,我司具備開展業務所需的技術系統、人員和業務經驗∵?,有能力為上述基金產品提供流動性服務〇♀。

三、流動性預先分類本所每年6月初和12月初對上市基金按流動性高低進行預先分類┊♀,並向市場公告分類結果⊙┊∴。依據過去半個年度(分別為上年度12月1日至本年度5月31日◇┊,及本年度6月1日至本年度11月30日)市場表現π⊿☆,包括日均成交額、日均換手率和申購效率等指標◇∴,將上市基金預先分成流動性「高」、「中」、「低」三類∵?。6月初流動性分類結果適用於本年度6月21日至12月20日↑π☆,12月初流動性分類結果適用於本年度12月21日至下一年度6月20日⊿。

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聯繫方式教育背景與工作履歷(做市部門人員須填寫教育背景)

XX年XX月XX日附件2:流動性服務業務人員情況表

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XX公司關於為XX基金(等X只基金)提供          主(一般)流動性服務的申請

時間加權報價差=其中∟,有效採樣點是指做市賬戶在該採樣點上△△┊,存量買賣訂單申報金額均不低於該基金最小申報金額△。採樣時間為連續競價階段π〇∟,每秒進行採樣⌒┊☆。

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(一)季度評價主做市商為基金產品提供主流動性服務的π,按主流動性服務評價標準進行評價┊⊿♀。主做市商為基金產品提供一般流動性服務的♂,或一般做市商為基金產品提供一般流動性服務的⊙,按一般流動性服務評價標準進行評價?π∟。

四、流動性服務賬戶報備做市商提供流動性服務△〇,應當指定專用證券賬戶和對應的交易單元☆,報本所備案△?↑。專用證券賬戶不得用於提供流動性服務以外的用途?。做市商為單隻基金產品提供流動性服務應使用唯一的專用證券賬戶▽。專用證券賬戶可用於為多個基金產品提供流動性服務⊙♂。為實現期現隔離、加強風險管理∟⌒,原則上專用證券賬戶與期權做市業務對應的現貨賬戶應為不同的賬戶?〇。

一、評價周期本所根據流動性服務指標π↑☆,定期評價主做市商和一般做市商的流動性服務情況⊿△,分為季度評價和年度綜合評價□⊿□。季度評價是每三個月(以下稱考評季度或季度)對做市商的流動性服務情況進行考評◇。第一個考評季度是從上一年度12月21日至本年度3月20日⊿π,第二個季度是從本年度3月21日至6月20日▽,第三個季度是從本年度6月21日至9月20日▽♂,第四個季度是從本年度9月21日至12月20日┊∴。提供流動性服務滿30個交易日的參与季度評價∵▽♂。年度綜合評價是每年12月對做市商從上年度12月21日至本年度12月20日的流動性服務情況進行綜合考評↑∴。

二、報價義務(一)報價義務概覽考慮到不同類別基金產品在價格水平、流動性等方面的特性差異┊◇┊,本所根據上市基金資產類別設置流動性服務報價義務π♂,具體要求如表1所示:

(部門負責人)(座機)(手機)(郵件)教育背景:(從本科寫到最高學歷:年份-畢業學校-專業-學位)

上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定∟,我司向貴所申請上市基金主(一般)做市商業務資格◇,現將有關情況彙報如下:

業務聯絡人姓名部門電話郵件地址基金經理運作方式成立日期發行規模(億元)T日(最近交易日)規模(億元)基金費率(管理費、託管費、申購費、贖回費)

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其中∵▽♂,以5月31日或11月30日為基期∵♀▽,上市未滿半年的上市基金設定為「低」級流動性♂┊♂。例如♀┊,基金A於2016年10月15日上市□┊┊,則自上市日至2017年6月20日適用「低」級流動性;基金B於2016年12月15日上市♀,則自上市日至2017年12月20日適用「低」級流動性⌒⌒π。做市商考評時┊,按流動性的「高」、「中」、「低」三個類別劃分三個評價標準◇⊿⊿,流動性越高的類別評價標準越嚴格⊿﹡,流動性越低的類別評價標準越寬鬆◇⊙。

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特此致函▽◇。XX公司(蓋章)法定代表人或授權代表(簽字)

四、評價指標本所對做市商流動性服務的評價指標為時間加權報價差和連續競價有效參与率▽。

函號XX公司關於申請上海證券交易所上市基金主做市商

(二)一般做市商對於一般做市商⌒☆⌒,不進行年度末位淘汰♂。

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2、加蓋單位公章的營業執照複印件(專業機構須提交加載統一社會信用代碼的營業執照複印件⌒〇△,尚未實現營業執照、組織機構代碼證和稅務登記證三證合一的?∟,須提供營業執照和組織機構代碼證副本複印件);

特此申請☆。XX公司(蓋章)法定代表人或授權代表(簽字)

特此申請↑。XX公司(蓋章)法定代表人或授權代表(簽字)

基金簡稱基金代碼交易單元號專用證券賬戶特此致函∵⌒↑。XX公司(蓋章)XX年XX月XX日

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二、業務隔離制度做市商應當建立風險防範與業務隔離制度∵,將流動性服務業務與可能形成利益衝突或利益密切相關的自營、經紀、資產管理、投資諮詢等業務在賬戶、資金、人員、辦公場所等方面進行分開管理♂,有效隔離□,包括:

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說明及聲明為規範上海證券交易所(以下簡稱本所)上市基金的流動性服務業務◇♂∟,提高市場流動性♂♂,根據《上海證券交易所證券投資基金上市規則》《上海證券交易所交易型開放式指數基金業務實施細則》《上海證券交易所開放式基金業務管理辦法》《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引》(以下簡稱《基金做市指引》)及其他相關規定π◇,制定本指南∴▽π。本指南主要內容包括基金流動性服務業務的總體要求、業務申請條件與受理流程、基金做市商的報價義務、權利、評價、風險管理、合規與內部控制、監督管理等方面⊿。本指南僅供基金做市商開展流動性服務業務時參考┊,如有內容與本所基金業務規則不一致△△π,以本所基金業務規則為準□□。本所將根據基金業務的進展情況∴,對本指南進行持續更新和調整⊿◇∵。

公司信息公司名稱擬申請做市商資格類型流動性服務業務負責人姓名部門電話郵件地址流動性服務業務聯絡人姓名部門電話郵件地址部門與崗位設置(部門名稱1)工作職責包括:(1)(2)崗位人員姓名職責描述(標明人員為主崗或備崗)

七、相關材料報送方式專業機構、做市商和基金管理人向本所報送的各項申請材料電子版↑♂,統一發送至本所業務郵箱:ssefund@sse.com.cn和cpsw@sse.com.cn

五、日常監管本所可以對做市商的風險管理、交易行為及相關係統安全運行等情況∵∟,進行監督檢查;本所可以要求做市商提供有關資料和任意一段時間內的交易記錄∟▽♀,包括執行交易的交易員信息等;做市商對上述資料的保存期限不得少於二十年△▽♀,任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損◇。做市商應當按照本所的相關要求♂,進行數據報送┊?。

3、平均每筆申報金額考評周期內做市商申報總金額與申報筆數的比值↑⊙♂,包含集合競價及連續競價┊⊿。

4、基金產品流動性服務實施方案、業務管理辦法、風險管理制度、應急預案等有關內部管理制度、技術系統準備情況的書面材料(加蓋單位公章)♂。如材料與申請做市商資格提交的材料內容一致□∴△,本次申請可免予提交;

(二)連續競價有效參与率每日連續競價有效參与率計算公式為:

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專業機構申請成為本所基金做市商的﹡,須符合下列條件:

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須包括但不限於以下要素:公司成立時間、現有註冊資本、現有做市產品數量(上交所上市基金)、做市優勢♂。

對於因主動申請終止對特定基金提供流動性服務┊,或因《基金做市指引》第二十四條、第二十五條被終止基金流動性服務或取消做市商資格⊿﹡⊿,而導致特定基金主做市商數量減少的⌒∴∟,本所可以啟動做市商補足機制◇,確保特定基金相應的主做市商數量♂。屆時□,本所將向市場公告相關信息∟☆◇。主做市商可按要求♂⊿┊,提交基金流動性服務申請↑☆。

(五)風險報告做市商應當按照監管部門和本所相關要求π⊙,提交流動性服務業務相關報告♂□♂。

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根據一般做市商為基金產品提供一般流動性服務的季度評價情況♀〇,進行年度綜合評價△⌒⊙。具體評價步驟如下:

(五)流動性服務業務人員通過流動性服務向自身或利益相關者進行利益輸送;

二、基金管理人流動性服務備案

(二)指標說明1、最小申報金額做市賬戶存量買單的總計金額和存量賣單的總計金額△,應分別不低於最小申報金額π♂。

四、流動性服務賬戶報備五、做市商指定機制和做市商補足機制

(3)連續競價參与率低於60%↑⊿。

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(三)本所規定的其他情形▽⊿。前款規定的情形消失后♂,做市商應當立即恢復相應流動性服務??。

2、基金公司的書面認可函;3、流動性服務專用賬戶信息報備表(模板見附件7);

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我司承諾♂﹡∟,提交的申請材料內容真實、準確、完整∵,如存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏□△∟,將承擔相關法律責任〇⊿。

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上海證券交易所2019年12月目    錄說明及聲明第一章         總體要求

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1、平均每筆申報金額不低於5萬元;

(三)主做市商年度綜合考評為D;

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(三)以不正當方式影響其他做市商做市;

(五)出現嚴重違法違規、謀取不當利益、損害客戶或基金份額持有人利益的行為;

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(四)主做市商年度綜合考評為C且排名處於末位10%;

第一∵∵π,主做市商為多個基金產品提供主流動性服務的ππ,將各季度評價按照表4中的對應關係轉換為評分⊿♂↑,進行算術平均∵┊∴,得到年度綜合評分π。

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(三)本所規定或者做市商協議約定的其他情形∴◇。

(2)集合競價參与率低於80%;

上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定∟,我司向貴所申請終止為XX基金(全稱)(簡稱XX▽,基金代碼XX)提供主(一般)流動性服務□▽。我司已與XX基金管理公司協商一致﹡,擬自xx年x月x日起終止為上述基金提供主(一般)流動性服務☆∟♂。基金產品對應流動性服務交易單元號和專用證券賬戶如下表所示:

第一章    總體要求一、概述本指南所稱基金流動性服務□♂♀,是指符合條件的證券公司及本 所認可的其他專業機構(以下統稱做市商)按照《基金做市指引》的規定?﹡□,為本所上市基金提供的持續雙邊報價等服務⌒。

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做市商被本所終止為特定上市基金提供流動性服務的∟◇,1年內不得重新申請為同一上市基金提供流動性服務☆∟▽。

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良好   130%≤數值<145%

做市商分為主做市商和一般做市商π♂。本所對主做市商和一般做市商實施差異化管理⊿▽。主做市商可以申請為基金產品提供主流動性服務或者一般流動性服務;一般做市商可以申請為基金產品提供一般流動性服務⊿。本所在資格管理、評價等方面對主做市商的要求高於一般做市商↑,同時給予主做市商適當激勵♀。

合格   115%≤數值<130%

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臨時報告由流動性服務業務部門及相關職能部門在流動性服務業務開展過程中就出現的與流動性服務業務有關的風險事件?┊,包括業務差錯、系統運作故障、突發性的緊急事件等π∴,按照公司內部報告制度的要求向公司提交⊙◇♂。

(四)壓力測試做市商應當在公司層面對流動性服務業務開展壓力測試?▽▽,以度量極端不利市場環境(即壓力情景)下公司可能遭受的潛在的損失風險﹡?,並將其結果運用於公司凈資本的計算和資本充足率的考量□♂,確保在壓力情景下風險可測、可控、可承受∵▽,保障公司可持續經營∴▽。

公司開展做市業務的相關優勢申請材料說明列明申請材料清單﹡┊。綜上所述﹡┊,我司具備申請上交所上市基金主(一般)做市商業務資格的條件π☆⊿,且已準備好相關申請材料┊♂,現向貴所申請上市基金主(一般)做市商業務資格▽。

表3:做市商為特定基金提供流動性服務的評價

1、主流動性服務評價標準本所根據時間加權報價差、連續競價有效參与率和成交量佔主做市商平均成交量比重等評價指標〇,對主做市商為特定基金提供主流動性服務情況進行季度評價♂,評價結果分為AA、A、B、C、D五檔⊙?,D檔為不合格⌒。具體評價步驟如下:

(二)申請材料專業機構申請成為本所基金做市商的┊∵,應當向本所提交下列材料:

其中▽♂┊,有效採樣點是指做市賬戶在該採樣點上π⌒⌒,存量買賣訂單申報金額均不低於該基金最小申報金額△,且該採樣點最小報價差不高於最大買賣價差要求值♀♀。採樣時間為連續競價階段⌒,每秒進行採樣♂⌒。

不合格        數值<85%

表4:流動性服務評價賦值流動性服務評價評分賦值AA4A3B2C1D0第二△,統計全部主做市商提供主流動性服務滿30個交易日的基金總數♂▽,並求得平均數量〇∴。主做市商提供主流動性服務的基金數量達到平均數150%(含)的〇,上調年度綜合評分1分(最高到5分π,原有評分低於1.0的不予上調);不到平均數50%(不含)的◇◇☆,下調年度綜合評分1分(原有評分低於1.0的△,最低調至0分)△▽﹡。上述數據均採用當年12月20日終數據∴。

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XX公司關於 XX基金(等X只基金)流動性服務備案的申請

良好     60%<数值≤80%

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將每日連續競價有效參与率進行算數平均得到季度連續競價有效參与率☆。

(二)流動性服務業務資金與自營業務資金、客戶資金嚴格分離⊿?,獨立運作;

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流動性分類為中的基金產品時間加權報價差/最大買賣價差優秀          數值≤60%

3、制定完備的流動性服務實施方案、業務管理辦法、風險管理制度、應急預案等有關內部管理制度;

合格    80%<数值≤100%

一、內部控制制度做市商應當建立嚴格的內部控制制度▽♀┊,對流動性服務業務制定嚴格的授權管理制度和投資決策流程π♂▽,建立有效的崗位分工和制衡機制∵∟,規範業務操作流程∟,確保研究分析、投資決策、交易執行等相關環節的獨立運作π⊙。

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第三章    義務與評價做市商開展流動性服務業務π◇♂,應當符合《基金做市指引》、與本所簽訂的做市商協議所規定的流動性服務指標要求♂⊿⌒。

(二)監控與預警流動性服務業務部門應當科學、合理設計流動性服務業務風險指標♂,並進行實時監控和預警▽♀,包括但不限於存貨風險指標、闊價差風險指標、自成交管理、折溢價偏離管理、申報筆數管理指標、可投資標的管理等方面;同時需要對交易員誤操作風險進行有效監控與預警▽〇〇。

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5、專業機構申請成為主做市商的⊙π,還須向本所提交專項檢查申請(模板見附件3)♂∴。

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表5:流動性服務年度評分轉換評價

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特此致函◇。XX公司(蓋章)XX年XX月XX日附件4:基金產品流動性服務備案

(二)風險限額授權制度做市商應當根據業務發展狀況、資金狀況以及風險控制水平等因素對流動性服務業務進行風險限額授權?,授權內容包括累計盈虧限額、VaR限額、單一證券合計持倉市值占該證券總市值比限額等內容∵◇◇。

4、過去一年內未因流動性服務業務的違法違規行為被中國證監會或本所採取監管措施、紀律處分或行政處罰;

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為提高做市商提供流動性服務的積極性⌒▽♂,本所在適當情形下豁免做市商義務┊。此外┊,根據主流動性服務評價結果⌒♂∴,對主做市商給予適當激勵∵。

函號XX公司關於申請上海證券交易所上市基金主(一般)做市商業務資格的函

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最小報價差=(最高賣報價-最低買報價)/((最高賣報價+最低買報價)/2)△。

XX年XX月XX日附件7:流動性服務專用賬戶信息報備表

二、公司層面風險管理機制第六章  合規和內部控制一、內部控制制度二、業務隔離制度三、禁止行為附件1:做市商業務資格申請附件2:流動性服務業務人員情況表

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流動性服務評分流動性服務評價[4.0〇,5.0]AA[3.0π♂,4.0)A[2.0∵,3.0)B[1.0♀﹡,2.0)C[0∟↑↑,1.0)D(三)一般做市商年度綜合評價

本所可以根據基金管理人申請、基金產品特性等⊿,確定特定基金產品的主做市商家數(原則上不少於2家)♂。本所認為特定基金產品做市商數量不足的∵〇↑,可以指定做市商為其提供主流動性服務♀◇↑。

申請獲得流動性服務類型(可同時選)□主流動性服務      □一般流動性服務

過去一年內未因流動性服務業務的違法違規行為被中國證監會或本所採取監管措施、紀律處分或行政處罰△。

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六、主動申請終止流動性服務做市商主動申請終止對全部或者部分基金提供流動性服務的◇?,應當提前15個交易日向本所提交終止申請(模板見附件8)♂〇∴。申請材料應當以紙質形式報送本所☆,相應電子版報送至本所業務郵箱⌒﹡□。材料中須註明擬終止的生效時間☆∟∵。經本所確認后♀↑,做市商方可終止為相應基金產品提供流動性服務▽┊。一般做市商原為特定基金提供流動性服務∵∟,在獲得主做市商資格後為同一基金提供主流動性服務的♀,不視為主動終止流動性服務?。做市商主動申請終止對全部或者部分基金提供流動性服務的∵,1年內不得重新申請為相應基金提供流動性服務↑⊿。

1、經法定代表人或授權代表簽字並加蓋單位公章的申請書(模板見附件6);

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四、取消做市商資格做市商有下列情形之一的∵♂┊,本所可以取消其做市商資格〇﹡,書面通知做市商並向市場公告:

附件8:做市商申請終止流動性服務

(二)超過6個月不為任何基金提供流動性服務;

2、最大買賣價差做市賬戶最小報價差應不高於最大買賣價差∟∟?,其中:

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(一)基金管理人提供充分理由書面要求終止做市商為其管理的基金提供流動性服務的;

(三)內部風險報告機制流動性服務業務部門應當建立流動性服務業務的風險報告機制▽♂。報告分為定期報告和臨時報告♀。

第四章    權利、激勵與監督管理

(三)風險監控做市商應當在公司層面設立流動性服務業務風險監控系統⊙△,該風險監控系統與流動性服務業務部門的風控系統保持獨立?,並採用單獨的模型進行風險指標監控♀∟。做市商針對流動性服務業務每日實施獨立監控▽,包括但不限於對庫存、資金、極端情況等風險指標監控和預警┊,並製作風險監控日報﹡π♂。對於在監控中發現的超限、違規或者其他需關注的情況做出書面記錄◇,及時處理π,如有必要的應當向流動性服務部門發出風險提示書↑⌒∵,限期整改並持續跟蹤?⌒♀。

(二)利用信息優勢和資金優勢⊿▽,單獨或者通過合謀(包括與自營的合謀)π,製造異常價格波動;

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主做市商因第(三)(四)項規定被取消主做市商資格的〇♂┊,自動轉為一般做市商?⌒,可按有關規定為基金產品提供一般流動性服務〇,並接受本所監督管理?﹡。

(三)做市商因流動性服務業務違規情節嚴重、受到中國證監會行政處罰或本所紀律處分的♂∴,當季所有季度評價及年度綜合評價為D↑☆∴,取消做市商業務資格﹡,且自資格取消之日起一年內不得重新申請做市商資格∵▽。

合格    100%≤數值<115%

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第三☆△,在考評周期內◇△▽,若做市商特定基金流動性服務出現下列情形之一的⊿∵,則該做市商該產品的季度評價為D:

公司基本情況申請做市商業務資格的條件與優勢論述公司符合申請條件須包括用於流動性服務業務資金規模;

6、本所要求的其他材料♂⌒□。上述申請材料第1、2項須以紙質形式報送本所♂。申請機構的法定代表人或授權代表應在資格申請書上簽字〇□﹡,並做出如下承諾:申請人提交的申請材料內容真實、準確、完整⊙□,如存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏﹡,將承擔相關法律責任▽⌒┊。第1至5項申請材料的電子版和後續變更事項報送至本所業務郵箱﹡。

合格     85%≤數值<100%

基金管理人認為所管理的基金需要獲得做市商流動性服務的〇∴,可以向本所申請備案﹡?,並向本所提交下列文件:

基金管理人名稱基金名稱基金代碼基金上市日期基金類型(單市場股票ETF、跨市場股票ETF、跨境股票ETF、債券ETF、貨幣ETF、商品ETF、LOF)

一、做市商資格申請與受理(一)申請條件證券公司、商業銀行、保險機構、信託公司、基金管理公司、財務公司等專業機構及其子公司⌒□,或本所認可的其他專業機構∟⊿,可向本所申請做市商資格⊙□〇。

第五章  風險管理做市商應當具備符合要求的技術系統、風險管理和內部控制制度、動態風險監控系統∴◇,加強對市場風險、模型風險、存貨風險、流動性風險、操作風險等業務風險的識別、監測和控制∟⊿。

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2、備案基金情況介紹、基金產品流動性服務報備表(模板見附件5);

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基金做市商季度報價義務被豁免的♀△⌒,該季度的考評予以取消?◇∴,激勵標準視同季度考評結果為C⊙。特定一天報價義務被豁免的⊿⊿π,當天的考評不予統計⌒∟♂。

工作履歷:(年份-單位-職責)(部門名稱2)工作職責包括:(1)(2)崗位人員姓名職責描述聯繫方式工作履歷(部門名稱3)工作職責包括:(1)(2)崗位人員姓名職責描述聯繫方式工作履歷備註:做市部門人員包括做市部門負責人、交易崗(包括備崗)、策略崗、風險控制崗、技術支持崗⊙。

三、制度與流程做市商應當制定健全的業務制度和完備的業務流程π,涵蓋流動性服務業務管理、交易管理、結算、風險管理、內部控制、應急等各個業務環節∵△,並明確各相關部門的職責和崗位設置△。

■本报记者陈小欢整理本版图片均为资料图来源:平潭时报

本文标题:上交所:對主做市商要求高於一般做市商 給予適當激勵

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上交所:對主做市商要求高於一般做市商 給予適當激勵

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XX年XX月XX日附件5:基金產品流動性服務報備表、基金情況介紹

將每日時間加權報價差進行算數平均得到季度時間加權報價差♂﹡。

附件5:基金產品流動性服務報備表、基金情況介紹

第一□∴,一般做市商為多個基金產品提供一般流動性服務的﹡↑,將各季度評價按照表6中的對應關係轉換為評分♂〇⌒,進行算術平均?△∟,得到年度綜合評分∵。

第一♂∵☆,依據時間加權報價差和連續競價有效參与率兩項指標對當季度主做市商為特定基金提供主流動性服務情況進行評價△∟,每項指標均分為優秀、良好、合格、不合格四檔(如表2所示):

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1、經法定代表人或授權代表簽字並加蓋單位公章的申請書(模板見附件4);

3、本所要求的其他文件△♂▽。上述申請材料第1、2項須以紙質形式報送本所♂♀◇,第1至3項電子版↑∵,報送至本所業務郵箱┊♂。申請材料齊備♂▽,且本所自受理之日起5個交易日內無異議的△∵,予以備案∟▽⊙,並通知基金管理人?⊙♂。

(1)平均每筆申報金額低於5萬元;

(三)流動性服務業務辦公場所與其他業務辦公場所應有效隔離♂♂,建議進行物理隔離、實行門禁制度;流動性服務業務與自營、經紀、資產管理、投資諮詢等部門的業務交流π□□,建議在會議室進行◇⊿△,並做好相應留痕工作;

定期報告由流動性服務業務部門每日定期提交公司風險管理部┊。報告內容包括但不限於各項風險指標情況、流動性服務業務規模等∟。

做市商應當制定流動性服務業務應急預案♀,以應對流動性服務業務中的突發事件〇,保障流動性服務業務平穩開展↑。

(六)其他操縱或干擾市場♂┊∴,損害客戶或者基金份額持有人利益等違法違規行為⊙。

(二)主做市商在考評年度內↑,為特定基金提供主流動性服務或一般流動性服務所獲的季度評價出現一次C與一次D或更低評價的;

最小申報金額最大買賣價差適用範圍股票型20萬元1%股票型ETF、股票型LOF債券型20萬元0.5%債券ETF貨幣型100萬元0.01%交易型貨幣市場基金商品型20萬元0.5%商品ETF此外∵〇,無論基金資產類別♂♂,基金做市商還須滿足:

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一、做市商報價義務豁免出現下列情形之一☆∟,導致做市商無法繼續提供流動性服務的┊↑∟,本所可以根據市場情況或者做市商申請∵∴,相應豁免做市商的流動性服務義務:

(一)做市商季度評價調整做市商季度評價周期內因流動性服務業務被本所採取監管措施1次的﹡↑♂,當季所有季度評價下調一檔;被本所採取監管措施2次及以上的♀,當季所有季度評價下調至D∵□。

上海證券交易所:為促進XX基金(全稱)(簡稱:XX◇,基金代碼:XX)的市場流動性和平穩運行∟⊿☆,根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定♀☆,我司向貴所申請為XX獲得流動性服務進行備案∵,並提交相關材料∴。

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連續競價有效參与率/60%優秀         數值≥130%

附件7:流動性服務專用賬戶信息報備表

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第六章  合規和內部控製做市商應當建立健全內部控制制度和隔離牆管理機制⊙□,依法合規開展流動性服務業務♀☆。

做市商變更上述專用證券賬戶的⊙﹡,應當提前15個交易日通過本所業務郵箱提交變更賬戶的情況說明和流動性服務專用賬戶信息報備表∵,向本所備案∴↑,經本所確認后實施☆。未經本所允許◇☆,不得變更上述賬戶∵。

合格   100%<数值≤120%

良好    80%<数值≤100%

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六、違規處理做市商流動性服務業務違反本所相關規定的π﹡◇,本所可以根據相關規定採取相應監管措施或實施紀律處分〇△,並記入誠信檔案;情節嚴重的♂⊿?,提請立案調查﹡☆π。

一、做市商報價義務豁免二、流動性服務激勵三、終止做市商流動性服務四、取消做市商資格五、日常監管六、違規處理第五章  風險管理一、流動性服務業務部門的風險管理

2、一般流動性服務標準本所根據時間加權報價差、連續競價有效參与率等評價指標↑▽π,對主做市商為基金產品提供一般流動性服務♂↑,或一般做市商為基金產品提供一般流動性服務情況◇△□,按基金產品進行季度評價↑◇〇,分為A、B、C、D四檔◇〇,D檔為不合格∵∴↑。具體評價步驟如下:

流動性分類為低的基金產品時間加權報價差/最大買賣價差優秀          數值≤80%

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附件6:做市商提供流動性服務申請

(四)與其他做市商通過串通報價或私下交換做市策略等信息謀取不正當利益;

第三△∵,按照表5中的對應關係〇⊿,將流動性服務年度綜合評分轉換為綜合評價┊↑,分為AA、A、B、C、D五檔∴▽。

(二)做市商年度評價調整做市商年度評價周期內因流動性服務業務被本所採取監管措施3次及以上的〇?↑,當年年度綜合評價為D♂π∟。

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專業機構申請成為基金主做市商的∟↑,還須通過本所組織的專項檢查⊿。專項檢查重點內容包括基金流動性服務業務相關制度流程、組織架構、方案策略、交易管理、風控合規、技術系統、歷史服務或交易情況等〇┊。

五、做市商指定機制和做市商補足機制

良好   115%≤數值<130%

不合格 120%<数值连续竞价有效参与率/60%优秀         数值≥115%

做市商應當制定流動性服務業務風險管理制度∟∴☆,加強對流動性服務業務的風險管理⊿π▽,有效防範和化解業務風險♂⊙,內容包括但不限於流動性服務業務風險管理基本原則、風險指標設計、風險識別與評估、風險控制與處置、風險定期報告機制、壓力測試的情景設置和分析等⊿∵♂。

第四∴┊,主做市商提供主流動性服務滿一個季度的┊?,季度評價按成交量調整▽⊿◇。成交量達到主流動性服務平均成交量150%的〇↑☆,評價結果上調一檔(評價為D的除外)▽▽∵。成交量低於主流動性服務平均成交量50%的∴▽☆,評價結果下調一檔(評價為D的除外)∴♂。

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來源:上交所上海證券交易所上市基金流動性服務業務指南

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基金產品流動性服務申請符合條件且材料齊備的□◇,本所予以受理﹡,自受理之日起5個交易日內無異議的□?∴,本所向市場公告∴。自公告日起♂,做市商可以為申請的上市基金提供流動性服務◇?↑。自流動性服務起始日起□,做市商接受本所考評和相應激勵π。

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(一)基金交易價格(即最新成交價)達到漲停或跌停價格⊿〇,做市商可以僅提供單邊報價;

基金流動性服務業務涉及風控、合規、清算、信息技術等多個業務和功能支持部門☆。上述支持部門須設立專門的崗位並建立備崗機制▽,負責與基金流動性服務業務相關的工作↑△♀,內容包括但不限於基金流動性服務業務風險管理、內控與合規管理、清算、資金管理、技術支持等┊┊♂。流動性服務業務應當與經紀、自營、資產管理等業務進行有效隔離┊,防止敏感信息的不當流動和使用﹡⊙。

(3)連續競價參与率低於60%↑∟。

(一)利用內幕信息進行投資決策和交易;

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合格     60%<数值≤80%

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表7:流動性服務評分轉換評價

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(三)申請受理本所將根據《基金做市指引》有關規定♂∴◇,對申請材料進行審核▽♂。做市商資格申請符合條件且材料齊備的⊿♂,本所自受理之日起15個交易日內作出決定△⊿,並通知申請人□⊙。做市商資格申請通過的◇∴,本所將向市場公告△﹡┊。

基金管理人未對管理的基金向本所申請備案∟↑◇,但本所認為基金需要獲得主流動性服務的☆∟,可以指定主做市商為基金提供主流動性服務﹡。

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一、流動性服務業務部門的風險管理

主做市商應當建立壓力測試機制↑♂↑,並按季度向本所提交壓力測試報告▽。

(專業機構可自主補充相關準備情況、公司優勢等內容)

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不合格       數值<115%

(2)集合競價參与率低於80%;

(一)使用專用證券賬戶開展流動性服務業務;

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1、具備開展流動性服務業務所需的專業人員和技術系統;

2、以自有資金開展流動性服務業務;

4、集合競價參与率考評周期內做市商參与集合競價天數與交易日天數的比值?⌒。其中♂♂?,做市商做市賬戶在集合競價階段對提供流動性服務的基金有申報〇﹡,即認為參与了當日集合競價⊿。

(一)不再符合《基金做市指引》第七條規定的條件;

XX公司───────────────

一、概述二、組織架構與崗位設置三、制度與流程第二章         業務申請與受理流程

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一、評價周期二、報價義務三、流動性預先分類四、評價指標五、評價方法六、年度末位淘汰七、評價調整八、評價結果的通告第四章         權利、激勵與監督管理

流動性服務業務聯絡人姓名部門電話郵件地址擬開始提供流動性服務日期年   月   日(加蓋單位公章)附件8:做市商申請終止流動性服務

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不合格        數值<100%

5、本所要求的其他材料☆。上述申請材料第1、2、3項須以紙質形式報送本所?。申請材料第1至5項電子版報送至本所業務郵箱♀。

附件3:專項檢查申請附件4:基金產品流動性服務備案

4、負責流動性服務業務的部門、崗位設置、人員情況說明(模板見附件2)□▽□,若負責流動性服務業務的負責人和聯絡人出現調整π,應及時報備本所;

三、做市商申請為基金產品提供流動性服務

八、評價結果的通告本所向基金產品所屬的基金管理人和相關做市商通告每季度流動性服務評價結果◇□↑,供其參考♂。本所向市場公告做市商年度綜合評價結果∟。

五、評價方法做市商流動性服務評價分為季度評價和年度綜合評價∴∴?。主做市商為基金產品提供一般流動性服務的⊙,僅進行一般流動性服務季度評價﹡☆⊿,相應評價結果不計入主做市商年度綜合評價♂。

第二♂﹡┊,根據時間加權報價差和連續競價有效參与率兩項指標的評價結果π,得到特定基金當季度流動性服務評價(如表3所示)♂♂。

指標評價標準流動性分類為高的基金產品時間加權報價差/最大買賣價差優秀          數值≤40%

做市商應當制定流動性服務業務管理辦法▽∴〇,保障業務規範開展∟∴☆,內容包括但不限於流動性服務業務實施機制、決策流程、授權體系、風險管理、合規與內部控制、考評及問責機制等▽。

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附件1:做市商業務資格申請XX公司───────────────

(六)本所規定或者做市商協議約定的其他情形π♂﹡。

不合格   100%<数值

上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定△♀,我司向貴所申請為XX基金(全稱)(簡稱:XX↑,基金代碼:XX)提供主(一般)流動性服務◇⌒。我司已取得貴所上市基金主(一般)做市商業務資格∟,並取得XX基金管理有限公司書面認可∟,現將有關情況彙報如下:

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(一)時間加權報價差每日時間加權報價差計算公式為:

年   月   日(加蓋單位公章)附件3:專項檢查申請XX公司───────────────

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二、組織架構與崗位設置做市商應當指定專門的業務部門作為基金流動性服務業務負責部門⊙,負責制定並組織實施具體的基金流動性服務業務方案♂♀。做市商須配置專門的基金做市團隊開展基金流動性服務業務﹡♂∟,不得將基金流動性服務業務外包♀┊,或交給第三方機構開展◇。做市商開展基金流動性服務業務須設立交易崗、風險控制崗、技術運維等崗位▽,並建立備崗機制⊙。

一、做市商資格申請與受理二、基金管理人流動性服務備案

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不合格   80%<数值连续竞价有效参与率/60%优秀         数值≥145%

二、公司層面風險管理機制(一)風險管理制度做市商應當在公司層面制定流動性服務業務風險管理制度和流程┊△☆,建立風險限額授權、風險監控、定期壓力測試、風險報告等機制〇∟。

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二、基金產品介紹須包括但不限於以下要素:上市日期、截至某日總規模(億元)⌒◇∵。

第二章    業務申請與受理流程

取得主做市商資格的專業機構應當在收到本所通知之日起5個交易日內與本所簽訂做市商協議┊∵〇,明確雙方的權利和義務?。未簽訂做市商協議的∵∟⌒,不得以主做市商身份提供流動性服務□﹡?。若協議內容有補充或變更∵,須簽訂補充協議予以更新﹡。

(1)平均每筆申報金額低於5萬元;

表6:流動性服務評價賦值流動性服務評價評分賦值A3B2C1D0第二∵,按照表7中的對應關係〇☆,將流動性服務年度綜合評分轉換為綜合評價∟⊙┊,分為A、B、C、D四檔□↑◇。

(一)風險管理制度流動性服務業務部門應當制定基金流動性服務業務風險管理制度∵◇,內容包括但不限於基金流動性服務業務風險管理方案、風險指標設計、風險識別與評估、風險控制與處置、定期報告機制、壓力測試的情景設置和分析、風險處置流程等♂。

出現前款第(二)項規定情形◇∵﹡,做市商應在當日17:00前向本所提交書面豁免申請並說明原因⌒☆∴。

5、連續競價參与率考評周期內做市商報價時間與連續競價時間的比值♂﹡。其中♂﹡,做市商做市賬戶在某採樣點對提供流動性服務的基金有申報∵,該採樣點即計入報價時間□☆。

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跟蹤標的投資目標投資範圍投資限制年   月   日(加蓋單位公章)附件6:做市商提供流動性服務申請

(二)因不可抗力、意外事件或者技術故障等導致無法繼續提供流動性服務∴⊿,做市商可以暫停對部分或者全部基金產品提供流動性服務﹡□∟,並及時向本所報告;

做市商申請為基金產品提供流動性服務的?,應當向本所提交下列材料:

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最高賣報價及最低買報價定義如下:將訂單簿中的存量賣單按申報價格從低到高進行累加⊙⌒,直到申報金額累加值滿足最小申報金額♀☆,則該筆賣單價格即為最高賣報價;將訂單簿中的存量買單按申報價格從高到低進行累加⊙?,直到申報金額累加值滿足最小申報金額△∵∟,則該筆買單價格即為最低買報價∟┊。

3、流動性服務總體性方案、業務管理辦法、風險管理制度、應急預案等有關內部管理制度、技術系統準備情況的書面材料(加蓋單位公章);

2、集合競價參与率不低於80%;

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流動性服務業務部門應當制定基金流動性服務業務應急預案△↑,以應對基金流動性服務業務中的突發事件∴♂,保障流動性服務業務平穩開展⌒□↑。

3、連續競價參与率不低於60%▽π。

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公司信息本次申請提供流動性服務基金產品本次申請提供流動性服務類型□主流動性服務      □一般流動性服務

交易單元號專用證券賬戶使用本賬戶提供流動性服務的其他基金

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良好    100%≤數值<115%

第二♂∴,根據上述兩項指標的評價結果☆◇♀,得到當季度主做市商為特定基金提供主流動性服務的評價結果(如表3所示):

(四)做好跨牆人員管理◇?∴。需要處於信息隔離牆另一側的部門派員跨牆協作的△〇,應當事先向合規部門申請☆﹡π。跨牆人員在跨牆期間不應泄漏或不當使用跨牆後知悉的未公開信息♂↑,不應獲取與跨牆業務無關的未公開信息〇。

六、主動申請終止流動性服務七、相關材料報送方式第三章         義務與評價

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時間加權報價差優秀良好合格不合格連續競價有效參与率優秀AABD良好ABCD合格BCCD不合格DDDD第三↑〇〇,在考評周期內┊∴□,若主做市商為特定基金提供主流動性服務出現下列情形之一的◇↑,則該主做市商該產品的季度評價為D:

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做市商被取消做市商資格的↑♂↑,1年內不得向本所申請做市商資格⌒,但因第(四)項規定被取消主做市商資格的⊿,重新申請不受1年期限限制π∟♂。

三、終止做市商流動性服務做市商有下列情形之一的△⌒♀,本所可以終止其為特定上市基金提供流動性服務△,書面通知做市商並向市場公告:

1、經法定代表人或授權代表簽字並加蓋單位公章的做市商業務資格申請書(模板見附件1♂,其中流動性服務業務資金規模若後續有變更需要及時報備本所);

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表1:不同資產類別上市基金的報價要求

七、評價調整本所可根據有關規定對做市商評價結果進行調整〇⊿。

業務資格專項檢查的函上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定♀〇,我司向貴所申請上市基金主做市商業務資格⊙。我司符合開展基金流動性服務業務的基本條件﹡,並已做好相關準備工作▽,特向貴所申請進行上市基金主做市商業務資格專項檢查⌒〇。

良好     40%<数值≤60%

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一、公司基本情況與做市情況介紹

5、中國證監會及本所規定的其他條件∟?◇。

表2:產品流動性服務的評價標準

(二)主做市商年度綜合評價根據主做市商為基金產品提供主流動性服務的季度評價情況π∴,進行主做市商年度綜合評價⊿♀☆。主做市商為基金產品提供一般流動性服務情況不納入主做市商年度綜合評價◇〇⌒。具體評價步驟如下:

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第一♀◇∵,依據時間加權報價差和連續競價有效參与率兩項指標對特定上市基金當季度流動性服務進行評價┊,每項指標均分為優秀、良好、合格、不合格四檔(如表2所示)▽◇⊿。

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三、禁止行為做市商及相關業務人員不得從事下列行為:

流動性服務評分流動性服務評價3.0A[2.0◇,3.0)B[1.0↑∴〇,2.0)C[0┊◇,1.0)D六、年度末位淘汰(一)主做市商成為主做市商滿3個月∵♂,且年度綜合評價為D△☆,或者年度綜合考評為C且排名處於末位10%的主做市商ππ,予以淘汰?。

二、流動性服務激勵本所根據上季度特定基金主流動性服務評價結果♀,對主做市商予以適當費用減免和激勵⊙∵∟,具體標準通過做市商協議約定△∵。

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函號XX公司關於申請終止為XX基金等X只基金提供主(一般)流動性服務的函

三、做市商申請為基金產品提供流動性服務

綜上所述↑〇∵,我司具備開展業務所需的技術系統、人員和業務經驗∵?,有能力為上述基金產品提供流動性服務〇♀。

三、流動性預先分類本所每年6月初和12月初對上市基金按流動性高低進行預先分類┊♀,並向市場公告分類結果⊙┊∴。依據過去半個年度(分別為上年度12月1日至本年度5月31日◇┊,及本年度6月1日至本年度11月30日)市場表現π⊿☆,包括日均成交額、日均換手率和申購效率等指標◇∴,將上市基金預先分成流動性「高」、「中」、「低」三類∵?。6月初流動性分類結果適用於本年度6月21日至12月20日↑π☆,12月初流動性分類結果適用於本年度12月21日至下一年度6月20日⊿。

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聯繫方式教育背景與工作履歷(做市部門人員須填寫教育背景)

XX年XX月XX日附件2:流動性服務業務人員情況表

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XX公司關於為XX基金(等X只基金)提供          主(一般)流動性服務的申請

時間加權報價差=其中∟,有效採樣點是指做市賬戶在該採樣點上△△┊,存量買賣訂單申報金額均不低於該基金最小申報金額△。採樣時間為連續競價階段π〇∟,每秒進行採樣⌒┊☆。

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(一)季度評價主做市商為基金產品提供主流動性服務的π,按主流動性服務評價標準進行評價┊⊿♀。主做市商為基金產品提供一般流動性服務的♂,或一般做市商為基金產品提供一般流動性服務的⊙,按一般流動性服務評價標準進行評價?π∟。

四、流動性服務賬戶報備做市商提供流動性服務△〇,應當指定專用證券賬戶和對應的交易單元☆,報本所備案△?↑。專用證券賬戶不得用於提供流動性服務以外的用途?。做市商為單隻基金產品提供流動性服務應使用唯一的專用證券賬戶▽。專用證券賬戶可用於為多個基金產品提供流動性服務⊙♂。為實現期現隔離、加強風險管理∟⌒,原則上專用證券賬戶與期權做市業務對應的現貨賬戶應為不同的賬戶?〇。

一、評價周期本所根據流動性服務指標π↑☆,定期評價主做市商和一般做市商的流動性服務情況⊿△,分為季度評價和年度綜合評價□⊿□。季度評價是每三個月(以下稱考評季度或季度)對做市商的流動性服務情況進行考評◇。第一個考評季度是從上一年度12月21日至本年度3月20日⊿π,第二個季度是從本年度3月21日至6月20日▽,第三個季度是從本年度6月21日至9月20日▽♂,第四個季度是從本年度9月21日至12月20日┊∴。提供流動性服務滿30個交易日的參与季度評價∵▽♂。年度綜合評價是每年12月對做市商從上年度12月21日至本年度12月20日的流動性服務情況進行綜合考評↑∴。

二、報價義務(一)報價義務概覽考慮到不同類別基金產品在價格水平、流動性等方面的特性差異┊◇┊,本所根據上市基金資產類別設置流動性服務報價義務π♂,具體要求如表1所示:

(部門負責人)(座機)(手機)(郵件)教育背景:(從本科寫到最高學歷:年份-畢業學校-專業-學位)

上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定∟,我司向貴所申請上市基金主(一般)做市商業務資格◇,現將有關情況彙報如下:

業務聯絡人姓名部門電話郵件地址基金經理運作方式成立日期發行規模(億元)T日(最近交易日)規模(億元)基金費率(管理費、託管費、申購費、贖回費)

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其中∵▽♂,以5月31日或11月30日為基期∵♀▽,上市未滿半年的上市基金設定為「低」級流動性♂┊♂。例如♀┊,基金A於2016年10月15日上市□┊┊,則自上市日至2017年6月20日適用「低」級流動性;基金B於2016年12月15日上市♀,則自上市日至2017年12月20日適用「低」級流動性⌒⌒π。做市商考評時┊,按流動性的「高」、「中」、「低」三個類別劃分三個評價標準◇⊿⊿,流動性越高的類別評價標準越嚴格⊿﹡,流動性越低的類別評價標準越寬鬆◇⊙。

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特此致函▽◇。XX公司(蓋章)法定代表人或授權代表(簽字)

四、評價指標本所對做市商流動性服務的評價指標為時間加權報價差和連續競價有效參与率▽。

函號XX公司關於申請上海證券交易所上市基金主做市商

(二)一般做市商對於一般做市商⌒☆⌒,不進行年度末位淘汰♂。

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2、加蓋單位公章的營業執照複印件(專業機構須提交加載統一社會信用代碼的營業執照複印件⌒〇△,尚未實現營業執照、組織機構代碼證和稅務登記證三證合一的?∟,須提供營業執照和組織機構代碼證副本複印件);

特此申請☆。XX公司(蓋章)法定代表人或授權代表(簽字)

特此申請↑。XX公司(蓋章)法定代表人或授權代表(簽字)

基金簡稱基金代碼交易單元號專用證券賬戶特此致函∵⌒↑。XX公司(蓋章)XX年XX月XX日

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二、業務隔離制度做市商應當建立風險防範與業務隔離制度∵,將流動性服務業務與可能形成利益衝突或利益密切相關的自營、經紀、資產管理、投資諮詢等業務在賬戶、資金、人員、辦公場所等方面進行分開管理♂,有效隔離□,包括:

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說明及聲明為規範上海證券交易所(以下簡稱本所)上市基金的流動性服務業務◇♂∟,提高市場流動性♂♂,根據《上海證券交易所證券投資基金上市規則》《上海證券交易所交易型開放式指數基金業務實施細則》《上海證券交易所開放式基金業務管理辦法》《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引》(以下簡稱《基金做市指引》)及其他相關規定π◇,制定本指南∴▽π。本指南主要內容包括基金流動性服務業務的總體要求、業務申請條件與受理流程、基金做市商的報價義務、權利、評價、風險管理、合規與內部控制、監督管理等方面⊿。本指南僅供基金做市商開展流動性服務業務時參考┊,如有內容與本所基金業務規則不一致△△π,以本所基金業務規則為準□□。本所將根據基金業務的進展情況∴,對本指南進行持續更新和調整⊿◇∵。

公司信息公司名稱擬申請做市商資格類型流動性服務業務負責人姓名部門電話郵件地址流動性服務業務聯絡人姓名部門電話郵件地址部門與崗位設置(部門名稱1)工作職責包括:(1)(2)崗位人員姓名職責描述(標明人員為主崗或備崗)

七、相關材料報送方式專業機構、做市商和基金管理人向本所報送的各項申請材料電子版↑♂,統一發送至本所業務郵箱:ssefund@sse.com.cn和cpsw@sse.com.cn

五、日常監管本所可以對做市商的風險管理、交易行為及相關係統安全運行等情況∵∟,進行監督檢查;本所可以要求做市商提供有關資料和任意一段時間內的交易記錄∟▽♀,包括執行交易的交易員信息等;做市商對上述資料的保存期限不得少於二十年△▽♀,任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損◇。做市商應當按照本所的相關要求♂,進行數據報送┊?。

3、平均每筆申報金額考評周期內做市商申報總金額與申報筆數的比值↑⊙♂,包含集合競價及連續競價┊⊿。

4、基金產品流動性服務實施方案、業務管理辦法、風險管理制度、應急預案等有關內部管理制度、技術系統準備情況的書面材料(加蓋單位公章)♂。如材料與申請做市商資格提交的材料內容一致□∴△,本次申請可免予提交;

(二)連續競價有效參与率每日連續競價有效參与率計算公式為:

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專業機構申請成為本所基金做市商的﹡,須符合下列條件:

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須包括但不限於以下要素:公司成立時間、現有註冊資本、現有做市產品數量(上交所上市基金)、做市優勢♂。

對於因主動申請終止對特定基金提供流動性服務┊,或因《基金做市指引》第二十四條、第二十五條被終止基金流動性服務或取消做市商資格⊿﹡⊿,而導致特定基金主做市商數量減少的⌒∴∟,本所可以啟動做市商補足機制◇,確保特定基金相應的主做市商數量♂。屆時□,本所將向市場公告相關信息∟☆◇。主做市商可按要求♂⊿┊,提交基金流動性服務申請↑☆。

(五)風險報告做市商應當按照監管部門和本所相關要求π⊙,提交流動性服務業務相關報告♂□♂。

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根據一般做市商為基金產品提供一般流動性服務的季度評價情況♀〇,進行年度綜合評價△⌒⊙。具體評價步驟如下:

(五)流動性服務業務人員通過流動性服務向自身或利益相關者進行利益輸送;

二、基金管理人流動性服務備案

(二)指標說明1、最小申報金額做市賬戶存量買單的總計金額和存量賣單的總計金額△,應分別不低於最小申報金額π♂。

四、流動性服務賬戶報備五、做市商指定機制和做市商補足機制

(3)連續競價參与率低於60%↑⊿。

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(三)本所規定的其他情形▽⊿。前款規定的情形消失后♂,做市商應當立即恢復相應流動性服務??。

2、基金公司的書面認可函;3、流動性服務專用賬戶信息報備表(模板見附件7);

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我司承諾♂﹡∟,提交的申請材料內容真實、準確、完整∵,如存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏□△∟,將承擔相關法律責任〇⊿。

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上海證券交易所2019年12月目    錄說明及聲明第一章         總體要求

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1、平均每筆申報金額不低於5萬元;

(三)主做市商年度綜合考評為D;

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(三)以不正當方式影響其他做市商做市;

(五)出現嚴重違法違規、謀取不當利益、損害客戶或基金份額持有人利益的行為;

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(四)主做市商年度綜合考評為C且排名處於末位10%;

第一∵∵π,主做市商為多個基金產品提供主流動性服務的ππ,將各季度評價按照表4中的對應關係轉換為評分⊿♂↑,進行算術平均∵┊∴,得到年度綜合評分π。

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(三)本所規定或者做市商協議約定的其他情形∴◇。

(2)集合競價參与率低於80%;

上海證券交易所:根據《上海證券交易所上市基金流動性服務業務指引(2018年修訂)》等相關規定∟,我司向貴所申請終止為XX基金(全稱)(簡稱XX▽,基金代碼XX)提供主(一般)流動性服務□▽。我司已與XX基金管理公司協商一致﹡,擬自xx年x月x日起終止為上述基金提供主(一般)流動性服務☆∟♂。基金產品對應流動性服務交易單元號和專用證券賬戶如下表所示:

第一章    總體要求一、概述本指南所稱基金流動性服務□♂♀,是指符合條件的證券公司及本 所認可的其他專業機構(以下統稱做市商)按照《基金做市指引》的規定?﹡□,為本所上市基金提供的持續雙邊報價等服務⌒。

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做市商被本所終止為特定上市基金提供流動性服務的∟◇,1年內不得重新申請為同一上市基金提供流動性服務☆∟▽。

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良好   130%≤數值<145%

做市商分為主做市商和一般做市商π♂。本所對主做市商和一般做市商實施差異化管理⊿▽。主做市商可以申請為基金產品提供主流動性服務或者一般流動性服務;一般做市商可以申請為基金產品提供一般流動性服務⊿。本所在資格管理、評價等方面對主做市商的要求高於一般做市商↑,同時給予主做市商適當激勵♀。

合格   115%≤數值<130%

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臨時報告由流動性服務業務部門及相關職能部門在流動性服務業務開展過程中就出現的與流動性服務業務有關的風險事件?┊,包括業務差錯、系統運作故障、突發性的緊急事件等π∴,按照公司內部報告制度的要求向公司提交⊙◇♂。

(四)壓力測試做市商應當在公司層面對流動性服務業務開展壓力測試?▽▽,以度量極端不利市場環境(即壓力情景)下公司可能遭受的潛在的損失風險﹡?,並將其結果運用於公司凈資本的計算和資本充足率的考量□♂,確保在壓力情景下風險可測、可控、可承受∵▽,保障公司可持續經營∴▽。

公司開展做市業務的相關優勢申請材料說明列明申請材料清單﹡┊。綜上所述﹡┊,我司具備申請上交所上市基金主(一般)做市商業務資格的條件π☆⊿,且已準備好相關申請材料┊♂,現向貴所申請上市基金主(一般)做市商業務資格▽。

表3:做市商為特定基金提供流動性服務的評價

1、主流動性服務評價標準本所根據時間加權報價差、連續競價有效參与率和成交量佔主做市商平均成交量比重等評價指標〇,對主做市商為特定基金提供主流動性服務情況進行季度評價♂,評價結果分為AA、A、B、C、D五檔⊙?,D檔為不合格⌒。具體評價步驟如下:

(二)申請材料專業機構申請成為本所基金做市商的┊∵,應當向本所提交下列材料:

其中▽♂┊,有效採樣點是指做市賬戶在該採樣點上π⌒⌒,存量買賣訂單申報金額均不低於該基金最小申報金額△,且該採樣點最小報價差不高於最大買賣價差要求值♀♀。採樣時間為連續競價階段⌒,每秒進行採樣♂⌒。

不合格        數值<85%

表4:流動性服務評價賦值流動性服務評價評分賦值AA4A3B2C1D0第二△,統計全部主做市商提供主流動性服務滿30個交易日的基金總數♂▽,並求得平均數量〇∴。主做市商提供主流動性服務的基金數量達到平均數150%(含)的〇,上調年度綜合評分1分(最高到5分π,原有評分低於1.0的不予上調);不到平均數50%(不含)的◇◇☆,下調年度綜合評分1分(原有評分低於1.0的△,最低調至0分)△▽﹡。上述數據均採用當年12月20日終數據∴。

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XX公司關於 XX基金(等X只基金)流動性服務備案的申請

良好     60%<数值≤80%

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將每日連續競價有效參与率進行算數平均得到季度連續競價有效參与率☆。

(二)流動性服務業務資金與自營業務資金、客戶資金嚴格分離⊿?,獨立運作;

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流動性分類為中的基金產品時間加權報價差/最大買賣價差優秀          數值≤60%

3、制定完備的流動性服務實施方案、業務管理辦法、風險管理制度、應急預案等有關內部管理制度;

合格    80%<数值≤100%

一、內部控制制度做市商應當建立嚴格的內部控制制度▽♀┊,對流動性服務業務制定嚴格的授權管理制度和投資決策流程π♂▽,建立有效的崗位分工和制衡機制∵∟,規範業務操作流程∟,確保研究分析、投資決策、交易執行等相關環節的獨立運作π⊙。

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第三章    義務與評價做市商開展流動性服務業務π◇♂,應當符合《基金做市指引》、與本所簽訂的做市商協議所規定的流動性服務指標要求♂⊿⌒。

(二)監控與預警流動性服務業務部門應當科學、合理設計流動性服務業務風險指標♂,並進行實時監控和預警▽♀,包括但不限於存貨風險指標、闊價差風險指標、自成交管理、折溢價偏離管理、申報筆數管理指標、可投資標的管理等方面;同時需要對交易員誤操作風險進行有效監控與預警▽〇〇。

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5、專業機構申請成為主做市商的⊙π,還須向本所提交專項檢查申請(模板見附件3)♂∴。

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表5:流動性服務年度評分轉換評價

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特此致函◇。XX公司(蓋章)XX年XX月XX日附件4:基金產品流動性服務備案

(二)風險限額授權制度做市商應當根據業務發展狀況、資金狀況以及風險控制水平等因素對流動性服務業務進行風險限額授權?,授權內容包括累計盈虧限額、VaR限額、單一證券合計持倉市值占該證券總市值比限額等內容∵◇◇。

4、過去一年內未因流動性服務業務的違法違規行為被中國證監會或本所採取監管措施、紀律處分或行政處罰;

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為提高做市商提供流動性服務的積極性⌒▽♂,本所在適當情形下豁免做市商義務┊。此外┊,根據主流動性服務評價結果⌒♂∴,對主做市商給予適當激勵∵。

函號XX公司關於申請上海證券交易所上市基金主(一般)做市商業務資格的函

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最小報價差=(最高賣報價-最低買報價)/((最高賣報價+最低買報價)/2)△。

XX年XX月XX日附件7:流動性服務專用賬戶信息報備表

二、公司層面風險管理機制第六章  合規和內部控制一、內部控制制度二、業務隔離制度三、禁止行為附件1:做市商業務資格申請附件2:流動性服務業務人員情況表

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流動性服務評分流動性服務評價[4.0〇,5.0]AA[3.0π♂,4.0)A[2.0∵,3.0)B[1.0♀﹡,2.0)C[0∟↑↑,1.0)D(三)一般做市商年度綜合評價

本所可以根據基金管理人申請、基金產品特性等⊿,確定特定基金產品的主做市商家數(原則上不少於2家)♂。本所認為特定基金產品做市商數量不足的∵〇↑,可以指定做市商為其提供主流動性服務♀◇↑。

申請獲得流動性服務類型(可同時選)□主流動性服務      □一般流動性服務

過去一年內未因流動性服務業務的違法違規行為被中國證監會或本所採取監管措施、紀律處分或行政處罰△。

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六、主動申請終止流動性服務做市商主動申請終止對全部或者部分基金提供流動性服務的◇?,應當提前15個交易日向本所提交終止申請(模板見附件8)♂〇∴。申請材料應當以紙質形式報送本所☆,相應電子版報送至本所業務郵箱⌒﹡□。材料中須註明擬終止的生效時間☆∟∵。經本所確認后♀↑,做市商方可終止為相應基金產品提供流動性服務▽┊。一般做市商原為特定基金提供流動性服務∵∟,在獲得主做市商資格後為同一基金提供主流動性服務的♀,不視為主動終止流動性服務?。做市商主動申請終止對全部或者部分基金提供流動性服務的∵,1年內不得重新申請為相應基金提供流動性服務↑⊿。

1、經法定代表人或授權代表簽字並加蓋單位公章的申請書(模板見附件6);

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四、取消做市商資格做市商有下列情形之一的∵♂┊,本所可以取消其做市商資格〇﹡,書面通知做市商並向市場公告:

附件8:做市商申請終止流動性服務

(二)超過6個月不為任何基金提供流動性服務;

2、最大買賣價差做市賬戶最小報價差應不高於最大買賣價差∟∟?,其中:

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(一)基金管理人提供充分理由書面要求終止做市商為其管理的基金提供流動性服務的;

(三)內部風險報告機制流動性服務業務部門應當建立流動性服務業務的風險報告機制▽♂。報告分為定期報告和臨時報告♀。

第四章    權利、激勵與監督管理

(三)風險監控做市商應當在公司層面設立流動性服務業務風險監控系統⊙△,該風險監控系統與流動性服務業務部門的風控系統保持獨立?,並採用單獨的模型進行風險指標監控♀∟。做市商針對流動性服務業務每日實施獨立監控▽,包括但不限於對庫存、資金、極端情況等風險指標監控和預警┊,並製作風險監控日報﹡π♂。對於在監控中發現的超限、違規或者其他需關注的情況做出書面記錄◇,及時處理π,如有必要的應當向流動性服務部門發出風險提示書↑⌒∵,限期整改並持續跟蹤?⌒♀。

(二)利用信息優勢和資金優勢⊿▽,單獨或者通過合謀(包括與自營的合謀)π,製造異常價格波動;

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主做市商因第(三)(四)項規定被取消主做市商資格的〇♂┊,自動轉為一般做市商?⌒,可按有關規定為基金產品提供一般流動性服務〇,並接受本所監督管理?﹡。

(三)做市商因流動性服務業務違規情節嚴重、受到中國證監會行政處罰或本所紀律處分的♂∴,當季所有季度評價及年度綜合評價為D↑☆∴,取消做市商業務資格﹡,且自資格取消之日起一年內不得重新申請做市商資格∵▽。

合格    100%≤數值<115%

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第三☆△,在考評周期內◇△▽,若做市商特定基金流動性服務出現下列情形之一的⊿∵,則該做市商該產品的季度評價為D:

公司基本情況申請做市商業務資格的條件與優勢論述公司符合申請條件須包括用於流動性服務業務資金規模;

6、本所要求的其他材料♂⌒□。上述申請材料第1、2項須以紙質形式報送本所♂。申請機構的法定代表人或授權代表應在資格申請書上簽字〇□﹡,並做出如下承諾:申請人提交的申請材料內容真實、準確、完整⊙□,如存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏﹡,將承擔相關法律責任▽⌒┊。第1至5項申請材料的電子版和後續變更事項報送至本所業務郵箱﹡。

合格     85%≤數值<100%

基金管理人認為所管理的基金需要獲得做市商流動性服務的〇∴,可以向本所申請備案﹡?,並向本所提交下列文件:

基金管理人名稱基金名稱基金代碼基金上市日期基金類型(單市場股票ETF、跨市場股票ETF、跨境股票ETF、債券ETF、貨幣ETF、商品ETF、LOF)

一、做市商資格申請與受理(一)申請條件證券公司、商業銀行、保險機構、信託公司、基金管理公司、財務公司等專業機構及其子公司⌒□,或本所認可的其他專業機構∟⊿,可向本所申請做市商資格⊙□〇。

第五章  風險管理做市商應當具備符合要求的技術系統、風險管理和內部控制制度、動態風險監控系統∴◇,加強對市場風險、模型風險、存貨風險、流動性風險、操作風險等業務風險的識別、監測和控制∟⊿。

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2、備案基金情況介紹、基金產品流動性服務報備表(模板見附件5);

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基金做市商季度報價義務被豁免的♀△⌒,該季度的考評予以取消?◇∴,激勵標準視同季度考評結果為C⊙。特定一天報價義務被豁免的⊿⊿π,當天的考評不予統計⌒∟♂。

工作履歷:(年份-單位-職責)(部門名稱2)工作職責包括:(1)(2)崗位人員姓名職責描述聯繫方式工作履歷(部門名稱3)工作職責包括:(1)(2)崗位人員姓名職責描述聯繫方式工作履歷備註:做市部門人員包括做市部門負責人、交易崗(包括備崗)、策略崗、風險控制崗、技術支持崗⊙。

三、制度與流程做市商應當制定健全的業務制度和完備的業務流程π,涵蓋流動性服務業務管理、交易管理、結算、風險管理、內部控制、應急等各個業務環節∵△,並明確各相關部門的職責和崗位設置△。

现场图这又是一起因为楼道内电动车起火引发的事故。

本文标题:上交所:對主做市商要求高於一般做市商 給予適當激勵

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